Intr-o sesiune interesanta, ca parte a seriei foarte populare Face2Face, condusa de Elearnmarkets, domnul Vivek Bajaj, co-fondatorul Elearnmarkets, l-a invitat pe dl Manu Rishi Guptha, un comerciant de succes de pe piata de valori cu multi ani de experienta, sa decodeze How Big People a face bani mari la bursa?
Manu are un master cu norma intreaga in Administrarea Afacerilor de la Warwick Business School, Marea Britanie. Are un istoric distins de aproape 3 decenii in investitii in capitaluri proprii. Ultima sa activitate a fost cu un fond de capital privat din Bangalore, gestionand active timp de aproape 9 ani, ducand afaceri de la 60 de lei la 300 de lei. Manu a gestionat fonduri la nivel de capitalizare Large/Mid Cap/Small Cap, cu un istoric remarcabil de performanta intre fonduri.
Filosofia investitionala pentru investitia in piata de valori
Potrivit domnului Manu Rishi Guptha, daca iese pe radarul sau vreo companie care are potentialul de a creste in jur de 14%, el incearca sa se ocupe in ea dupa ce verifica parametrii ei fundamentali si asculta anunturile corporative. Anunturile corporative ajuta investitorii sa cunoasca imaginea companiei.
El da un exemplu de Infosys Ltd., potrivit lui, daca vreun investitor ar fi investit in ea ori de cate ori a scazut cu 2%, atunci ar fi avut un profit bun. El crede cu tarie in generarea de profituri stabile, minimizand in acelasi timp riscul, mai degraba decat urmarirea extraordinara, randamente instabile cu risc ridicat.
Toata lumea vorbeste despre respectarea regulilor Warren Buffet, dar in cele din urma investesc in actiuni cu un raport pret-castig de 100. Dar el spune ca nu ar trebui sa investesti niciodata cand pretul acelei actiuni este prea mare, deoarece intr-o zi pretul va scadea. Potrivit domnului Manu, noi spunem si profesam altceva si facem altceva pentru ca cu totii dorim sa crestem bani intr-un ritm super rapid.
Potrivit domnului Manu, nu ar trebui niciodata sa urmarim impulsul, sa lasi pretul actiunilor sa scada si apoi sa investesti in el. Investitorii ar trebui sa investeasca intr-un stoc stabil, mai degraba decat sa urmeze turma. Nu ar trebui sa investesti niciodata in FOMO. Investitorii ar trebui sa aiba o alocare mai mare sau o alocare de aproximativ 40% in primele 3 actiuni de convingere.
El da un alt exemplu al sectorului bancar indian si spune ca tuturor le place sa investeasca in actiuni bancare. Dar natura si functionarea bancilor nu se vor schimba niciodata, potrivit vorbitorului.
Potrivit domnului Manu, ar trebui sa se limiteze investitiile la 30-40 de stocuri. Nu se poate face o analiza fundamentala a tuturor actiunilor prezente in Indicii Bursieri. Asadar, ar trebui sa incerci sa tranzactionezi precum si sa investesti in cele 30-40 de actiuni care au fost analizate fundamental de catre investitor.
In acest fel, investitorii vor putea ecraniza bine actiunile si vor putea intelege ce rapoarte vor veni, ce vesti proaste vor veni si asa mai departe.
Tranzactionarea cu strategii de optiuni
Domnul Manu foloseste o abordare stricta, bazata pe reguli, pentru a identifica actiunile si optiunea atunci cand vinde optiuni de actiuni fara valoare. Se petrece mai putin timp intrarii si gestionarii unei pozitii atunci cand se utilizeaza o abordare bazata pe reguli. ne permite sa dedicam mai mult timp cercetarii stocurilor.
Ideea de baza este de a pastra prima obtinuta cu Theta decay in timp ce colectati cea mai mare prima in zilele volatile (Short Gamma).
Un accent mai mare pe gestionarea fluxurilor de numerar asigura ca o pozitie cu pierdere devine in cele din urma profitabila. Acoperirea atunci cand este necesar (cand o optiune OTM profunda devine un ATM sau ITM) prin vanzarea de optiuni ITM sau folosind contracte futures. Cunostintele obtinute din optiunile de tranzactionare pe un anumit contor de actiuni fac mai eficienta reluarea detinerilor de-a lungul mai multor luni.
Potrivit acestuia, ar trebui sa alegeti optiunile OTM care au acumulat unele Delta si Gamma intr-o zi de volatilitate subiacenta puternica si sa le vindeti. Intr-o zi mare, call-urile departe sunt vandute, iar intr-o zi mare-down, put-uri indepartate.
Puteti afla mai multe despre strategiile de optiuni prin intermediul cursului nostru privind tranzactionarea cu optiuni simplificata
Optiunile sunt tranzactionate cu 45 de zile inainte; optiunile pentru luna urmatoare sunt tranzactionate dupa data de 15 a lunii curente pentru a castiga teta considerabil si sunt de obicei acoperite in a doua saptamana a lunii contractului.
Tinteste randamente de aproximativ 4% pana la 5% din valoarea marjei necesare si vanzarea optiunii. Short-urile cu mai multe optiuni pe multe actiuni de baza ofera un nivel bun de diversificare a riscului. Una sau doua pozitii esueaza aproape intotdeauna, dar cele ramase le compenseaza cu mult si ofera un randament lunar minim de 3–4%.
